Guía
Ahorros en varios países y monedas
Un activo extranjero tiene dos motores: lo que hace el activo en su propia moneda y lo que hace esa moneda frente a la suya. Su rentabilidad es ambas cosas, multiplicadas.
Un fondo comprado en dólares, una cuenta de ahorro que quedó atrás en eslotis, la entrada de un piso guardada en euros, quizá algo de bitcoin. Cada uno lleva una cifra asociada, y ninguna de esas cifras puede sumarse a la siguiente tal como está.
Un total necesita una sola moneda
Elija la moneda en la que realmente vive y conviértalo todo a ella. Esa es su moneda principal, y en Valnivo todas las cifras principales se expresan en ella. Hoy la conversión es la parte fácil. La parte interesante es lo que le ocurre con los años.
Un activo extranjero tiene dos motores, no uno
La parte del activo. Lo que hace la inversión en su propia moneda: un fondo que se capitaliza, una cuenta que paga intereses, un inmueble que se revaloriza.
La parte de la moneda. Lo que hace esa moneda frente a la suya. En periodos largos, Valnivo la mueve según la diferencia de inflación entre los dos países, de modo que la moneda de un país con más inflación pierde terreno poco a poco y la de uno con poca inflación lo gana.
Su rentabilidad es el producto de ambas partes. Un fondo que gana un 6 % en una moneda que retrocede un 2 % frente a la suya le ha dado aproximadamente un 4 %. Por eso dos personas con el mismo fondo pueden acabar con resultados realmente distintos: gastan dinero distinto.
La trampa: contar el mismo riesgo dos veces
Las criptomonedas son donde esto falla con más facilidad. A efectos de modelización, Valnivo trata un activo denominado en criptomoneda como una exposición a una moneda en lugar de darle un segundo término de volatilidad independiente: usted posee 0,3 de una moneda, su precio frente a su dinero se trata como un tipo de cambio, y todo su movimiento se asigna a la parte de la moneda. Es una elección de modelización hecha para mantener coherente la aritmética, no una afirmación sobre lo que es una criptomoneda ni sobre cómo debería mantenerse.
Si además le da al activo su propia volatilidad, ha cargado el mismo riesgo dos veces y la dispersión de resultados sale demasiado amplia. Valnivo fija en cero la volatilidad de un activo denominado en criptomoneda exactamente por esta razón. La rentabilidad que deje en un activo así se interpreta como un rendimiento pagado en unidades, que es lo que realmente es el staking.
Por qué un mal año debería golpearlo todo a la vez
Simular cada activo de forma independiente favorece sin hacer ruido a su cartera, porque las malas tiradas en un sitio se compensan con buenas tiradas en otro y las pérdidas se diluyen en la media. Los mercados reales no funcionan así. Valnivo extrae una perturbación de mercado al mes, la escala según la sensibilidad de cada clase de activo y añade un movimiento menor propio de cada activo. Un mal mes es un mal mes en todos los frentes, que es precisamente la razón de tener activos variados.
Lo que falta deliberadamente
- Ningún impuesto, en ninguna parte. Ni plusvalías, ni retenciones sobre dividendos, ni productos con ventajas fiscales.
- Las perturbaciones de las monedas se extraen de forma independiente de las del mercado. En un mes de verdadera aversión al riesgo no lo son.
- La correlación es un único factor de mercado con una sensibilidad por clase de activo, no una matriz completa.
- Ninguna modelización específica de inmuebles: un piso es un activo con una rentabilidad y una volatilidad como cualquier otro.
Cómo configurarlo en la aplicación
En la pantalla Dinero, dé a cada cuenta e inversión su propio país y su propia moneda en lugar de convertirlas a mano en una sola. Introduzca las criptomonedas por cantidad. Establezca su moneda principal una sola vez, en Ajustes. La pantalla Futuro muestra entonces el intervalo de resultados y un desglose por países en el horizonte, para que vea qué parte de su futuro depende de una moneda que no es aquella con la que compra la comida.
Pruébelo con sus propias cifras
Valnivo es una herramienta gratuita de planificación financiera que proyecta sus ingresos, gastos y ahorros a 10, 20 y 30 años. Gestiona dinero en varios países y monedas, y es privada por defecto. Tiene una tasa de inflación para cada país que usted utilice y un tipo para cada moneda, de modo que la aritmética de esta página se aplica a sus cifras en lugar de a un ejemplo, y muestra qué cambia si ahorra más, deja de trabajar antes o los precios suben más deprisa. Nada sale de su dispositivo sin que usted pulse un botón.