Poradnik
Oszczędności w wielu krajach i walutach
Zagraniczne aktywo ma dwa silniki: to, co robi samo aktywo w swojej walucie, i to, co ta waluta robi względem Twojej. Twój zwrot to oba te czynniki pomnożone przez siebie.
Fundusz kupiony w dolarach, konto oszczędnościowe zostawione w złotych, wkład na mieszkanie leżący w euro, może trochę bitcoina. Każde z nich ma przypisaną liczbę, a żadnej z tych liczb nie można tak po prostu dodać do następnej.
Jedna suma wymaga jednej waluty
Wybierz walutę, w której faktycznie żyjesz, i przelicz wszystko na nią. To Twoja waluta główna i w Valnivo każda najważniejsza liczba jest w niej wyrażona. Przeliczenie na dziś to ta łatwa część. Ciekawe jest to, co dzieje się z nim przez lata.
Zagraniczne aktywo ma dwa silniki, nie jeden
Składnik aktywa. To, co inwestycja robi w swojej własnej walucie: fundusz rośnie procentem składanym, konto wypłaca odsetki, nieruchomość zmienia wartość.
Składnik walutowy. To, co ta waluta robi względem Twojej. W długich okresach Valnivo przesuwa go zgodnie z różnicą inflacji między dwoma krajami, więc waluta kraju o wyższej inflacji powoli traci na wartości, a waluta kraju o niskiej inflacji zyskuje.
Twój zwrot to oba składniki pomnożone przez siebie. Fundusz, który zyskuje 6% w walucie tracącej 2% względem Twojej, dał Ci mniej więcej 4%. Dlatego dwie osoby trzymające identyczny fundusz mogą skończyć z naprawdę różnymi wynikami: wydają inne pieniądze.
Pułapka: liczenie tego samego ryzyka dwa razy
Najłatwiej o błąd przy kryptowalutach. Na potrzeby modelowania Valnivo traktuje aktywo denominowane w kryptowalucie jako ekspozycję walutową, zamiast nadawać mu drugi, niezależny składnik zmienności: masz 0,3 monety, jej cena względem Twoich pieniędzy jest traktowana jak kurs wymiany, a cały jej ruch trafia do składnika walutowego. To wybór modelowy, który ma utrzymać spójność rachunku, a nie stwierdzenie, czym jest moneta ani jak należy ją trzymać.
Jeśli potem nadasz temu aktywu jeszcze własną zmienność, policzysz to samo ryzyko dwa razy, a rozrzut wyników wyjdzie o wiele za szeroki. Właśnie z tego powodu Valnivo wymusza zerową zmienność dla aktywa denominowanego w kryptowalucie. Jakikolwiek zwrot zostawisz przy takim aktywie, jest on odczytywany jako dochód wypłacany w jednostkach, czym w istocie jest staking.
Dlaczego zły rok powinien uderzyć we wszystko naraz
Symulowanie każdego aktywa niezależnie po cichu upiększa Twój portfel, bo złe losowania w jednym miejscu są znoszone przez dobre w innym, a straty same się uśredniają. Prawdziwe rynki tak nie działają. Valnivo losuje jeden szok rynkowy na miesiąc, skaluje go według wrażliwości każdej klasy aktywów i dodaje mniejszy ruch właściwy każdemu aktywu. Zły miesiąc jest złym miesiącem dla wszystkiego, i właśnie po to w ogóle podaje się przedział.
Czego celowo brakuje
- Żadnych podatków, nigdzie. Bez zysków kapitałowych, bez podatku u źródła od dywidend, bez kont z ulgą podatkową.
- Szoki walutowe są losowane niezależnie od szoków rynkowych. W prawdziwym miesiącu ucieczki od ryzyka tak nie jest.
- Korelacja to jeden czynnik rynkowy z wrażliwością dla każdej klasy aktywów, a nie pełna macierz.
- Brak osobnego modelowania nieruchomości: mieszkanie to aktywo ze zwrotem i zmiennością jak każde inne.
Jak to ustawić w aplikacji
Na ekranie Pieniądze nadaj każdemu kontu i każdej inwestycji własny kraj i walutę, zamiast przeliczać je ręcznie na jedną. Kryptowaluty wpisuj według ilości. Walutę główną ustaw raz, w Ustawieniach. Ekran Przyszłość pokazuje wtedy przedział wyników i podział na kraje na końcu horyzontu, więc widzisz, jaka część Twojej przyszłości zależy od waluty innej niż ta, w której kupujesz jedzenie.
Sprawdź na własnych liczbach
Valnivo to bezpłatne narzędzie do planowania finansów, które przedstawia projekcję Twoich dochodów, wydatków i oszczędności na 10, 20 i 30 lat. Obsługuje pieniądze trzymane w wielu krajach i walutach i domyślnie chroni prywatność. Przechowuje stopę inflacji dla każdego kraju, którego używasz, i kurs dla każdej waluty, więc rachunek z tej strony liczy się na Twoich liczbach zamiast na przykładzie i pokazuje, co się zmienia, jeśli oszczędzasz więcej, kończysz pracę wcześniej albo ceny rosną szybciej. Nic nie opuszcza Twojego urządzenia bez naciśnięcia przycisku.