Gids
Spaargeld in meerdere landen en valuta
Een buitenlands bezit heeft twee motoren: wat de belegging doet in haar eigen valuta, en wat die valuta doet ten opzichte van de uwe. Uw rendement is beide, met elkaar vermenigvuldigd.
Een fonds gekocht in dollars, een spaarrekening die in złoty is achtergebleven, een aanbetaling voor een appartement die in euro's staat, misschien wat bitcoin. Aan elk ervan hangt een getal, en geen van die getallen kan zomaar bij het volgende worden opgeteld.
Eén totaal vraagt om één valuta
Kies de valuta waarin u werkelijk leeft en reken alles daarin om. Dat is uw basisvaluta, en in Valnivo wordt elk hoofdcijfer daarin uitgedrukt. De omrekening is vandaag het makkelijke deel. Het interessante deel is wat er in de loop der jaren mee gebeurt.
Een buitenlands bezit heeft twee motoren, niet één
Het beleggingsdeel. Wat de belegging doet in haar eigen valuta: een fonds dat samengesteld groeit, een rekening die rente betaalt, een woning die in waarde verandert.
Het valutadeel. Wat die valuta doet ten opzichte van de uwe. Over lange perioden laat Valnivo haar meebewegen met het inflatieverschil tussen de twee landen, zodat een valuta uit een land met hogere inflatie langzaam terrein verliest en een valuta met lage inflatie terrein wint.
Uw rendement is beide delen met elkaar vermenigvuldigd. Een fonds dat 6% wint in een valuta die 2% terugvalt ten opzichte van de uwe, heeft u ongeveer 4% opgeleverd. Daarom kunnen twee mensen met precies hetzelfde fonds op werkelijk verschillende uitkomsten uitkomen: ze geven ander geld uit.
De valkuil: hetzelfde risico twee keer tellen
Bij cryptovaluta gaat dit het makkelijkst mis. Voor de modellering behandelt Valnivo een bezit in crypto als een valutablootstelling in plaats van het een tweede, onafhankelijke volatiliteitsterm te geven: u bezit 0,3 van een munt, de prijs ervan ten opzichte van uw geld wordt behandeld als een wisselkoers, en alle beweging wordt op het valutadeel gezet. Dit is een modelkeuze om de rekensom consistent te houden, geen uitspraak over wat een munt is of hoe die zou moeten worden aangehouden.
Als u het bezit daarna ook nog een eigen volatiliteit geeft, hebt u hetzelfde risico twee keer aangerekend en wordt de spreiding van uitkomsten veel te breed. Valnivo zet de volatiliteit van een bezit in crypto om precies die reden op nul. Welk rendement u zo'n bezit ook laat houden, het wordt gelezen als een opbrengst die in eenheden wordt uitbetaald, en dat is wat staking in feite is.
Waarom een slecht jaar alles tegelijk moet raken
Elk bezit afzonderlijk simuleren flatteert uw portefeuille ongemerkt, omdat slechte trekkingen op de ene plek worden opgeheven door goede op een andere en het neerwaartse risico zichzelf wegmiddelt. Echte markten werken niet zo. Valnivo trekt één marktschok per maand, schaalt die met de gevoeligheid van elke activaklasse, en voegt een kleinere hoeveelheid beweging toe die eigen is aan elk bezit. Een slechte maand is een slechte maand over de hele linie, en dat is nu juist waarom men een spreiding aanhoudt.
Wat er bewust ontbreekt
- Geen belasting, nergens. Geen vermogenswinst, geen bronheffing op dividend, geen fiscaal gunstige constructies.
- Valutaschokken worden onafhankelijk van marktschokken getrokken. In een echte maand van risicomijding zijn ze dat niet.
- Correlatie is één marktfactor met een gevoeligheid per activaklasse, geen volledige matrix.
- Geen modellering specifiek voor vastgoed: een appartement is een bezit met een rendement en een volatiliteit zoals elk ander.
Zo stelt u dit in de app in
Geef op het scherm Geld elke rekening en belegging een eigen land en valuta, in plaats van ze met de hand naar één valuta om te rekenen. Voer crypto in als hoeveelheid. Stel uw basisvaluta één keer in, onder Instellingen. Het scherm Toekomst toont dan de bandbreedte van uitkomsten en een verdeling per land aan het einde van de periode, zodat u kunt zien hoeveel van uw toekomst afhangt van een valuta die niet de valuta is waarin u uw eten koopt.
Probeer het met uw eigen cijfers
Valnivo is een gratis tool voor financiële planning die uw inkomsten, uitgaven en spaargeld over 10, 20 en 30 jaar projecteert. Het kan omgaan met geld in meerdere landen en valuta, en het is standaard privé. Het houdt een inflatiecijfer bij voor elk land dat u gebruikt en een koers voor elke valuta, zodat de rekensom op deze pagina met uw cijfers werkt in plaats van met een voorbeeld, en het laat zien wat er verandert als u meer spaart, eerder stopt of de prijzen sneller stijgen. Niets verlaat uw apparaat zonder dat u op een knop drukt.